[汽車之家深評(píng)] 中國(guó)汽車市場(chǎng)在連續(xù)增長(zhǎng)了30年后，在2018年首次出現(xiàn)了下滑。是大家手里經(jīng)費(fèi)緊張，還是買車的需求已經(jīng)趨近飽和？汽車市場(chǎng)接下來會(huì)面對(duì)“上坡”還是“下坡”的問題，縈繞在每個(gè)汽車人頭上。
●《深評(píng)問道》是什么？
《深評(píng)問道》是汽車之家首個(gè)面向行業(yè)端用戶打造的節(jié)目，特約汽車行業(yè)資深從業(yè)者執(zhí)筆，獨(dú)家解析／揭秘行業(yè)大事件。除了熱鬧表象，我們更想向您呈現(xiàn)對(duì)事物本質(zhì)、因果以及未來可能性的探究和思考。
本期行業(yè)評(píng)論員——魚非魚，美國(guó)加州大學(xué)戴維斯分校交通技術(shù)與政策專業(yè)博士，主要研究方向包括電動(dòng)車市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)、汽車稅費(fèi)、汽車能源，汽車共享、停車管理模式研究等。
30秒快速了解核心論點(diǎn)：
1、豪華車銷量仍在上升，2018年汽車銷量下降可能并非因?yàn)榻?jīng)濟(jì)不景氣。
2、銷量高增長(zhǎng)源自于保有量滯后于收入水平，隨著保有量追趕上收入水平，銷量高增長(zhǎng)自然停止；
3、根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，只要宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)增長(zhǎng)，中長(zhǎng)期中國(guó)汽車保有量水平和銷量水平就一定會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)。
4、未來的汽車銷量確會(huì)進(jìn)入“微增長(zhǎng)”時(shí)代，車型的需求也會(huì)發(fā)生改變。
是什么原因?qū)е铝虽N量的下降呢？一種常見的說法是這是因?yàn)榇蟓h(huán)境經(jīng)濟(jì)不景氣造成的。筆者個(gè)人并不太贊同這種觀點(diǎn)。2018年的中國(guó)經(jīng)濟(jì)受貿(mào)易戰(zhàn)及其他因素影響，確實(shí)是相對(duì)困難的一年。但2018年的經(jīng)濟(jì)困難，主要體現(xiàn)在資本市場(chǎng)因?yàn)槿狈ν顿Y信心而導(dǎo)致的不景氣。而資本市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)不景氣要傳遞到最普通的汽車消費(fèi)者，特別是目前構(gòu)成購(gòu)車主力的小城市中等收入群體，是需要較長(zhǎng)的時(shí)間的，不會(huì)在年內(nèi)就出現(xiàn)明顯的對(duì)汽車銷量的負(fù)面影響。
『2018年，汽車超豪華品牌市場(chǎng)增長(zhǎng)了37%』
從具體2018年的汽車銷量來看，雖然整個(gè)乘用車市場(chǎng)下降了4.08%，但整體國(guó)產(chǎn)和進(jìn)口豪華車市場(chǎng)增長(zhǎng)了13%，其中超豪品牌（賓利、勞斯萊斯、法拉利、蘭博基尼、阿斯頓馬丁、邁凱輪）市場(chǎng)更是增長(zhǎng)了37%，這說明去年的汽車市場(chǎng)中，越有錢的群體，越是出現(xiàn)消費(fèi)力上升，而消費(fèi)力下降的主要是相對(duì)消費(fèi)能力較低的群體，這與經(jīng)濟(jì)危機(jī)往往先傳導(dǎo)到富人完全不符。
| 各品牌2017、2018銷量及漲幅 | |||
| 高級(jí)品牌 | 2018銷量（輛） | 2017銷量（輛） | 漲幅（%） |
| 奔馳 | 694550 | 616483 | 13 |
| 奧迪 | 672588 | 603564 | 11 |
| 寶馬 | 633767 | 563131 | 13 |
| 凱迪拉克 | 228061 | 173888 | 31 |
| 雷克薩斯 | 164664 | 130348 | 26 |
| 沃爾沃 | 157655 | 114527 | 38 |
| 路虎 | 100054 | 118128 | -15 |
| 林肯 | 58477 | 52903 | 11 |
| 英菲尼迪 | 44305 | 46620 | -5 |
| 捷豹 | 43787 | 44860 | -2 |
| 謳歌 | 10150 | 14626 | -31 |
| DS | 3355 | 6088 | -45 |
| 總計(jì) | 2811413 | 2485166 | 13 |
| 豪華品牌 | 2018銷量（輛） | 2017銷量（輛） | 漲幅（%） |
| 保時(shí)捷 | 79012 | 68858 | 15 |
| 瑪莎拉蒂 | 10693 | 15735 | -32 |
| 特斯拉 | 15400 | 14716 | 5 |
| 路特斯 | 88 | 29 | 203 |
| 總計(jì) | 105193 | 99336 | 6 |
| 超豪華品牌 | 2018銷量（輛） | 2017銷量（輛） | 漲幅（%） |
| 賓利 | 3193 | 2339 | 37 |
| 勞斯萊斯 | 849 | 609 | 39 |
| 法拉利 | 524 | 396 | 32 |
| 阿斯頓馬丁 | 490 | 329 | 49 |
| 蘭博基尼 | 191 | 181 | 6 |
| 邁凱倫 | 280 | 167 | 68 |
| 總計(jì) | 5527 | 4021 | 37 |
| 制表：汽車之家 行業(yè)團(tuán)隊(duì) | |||
個(gè)人的看法是，2018年中國(guó)汽車銷量的下降，主要可能并不是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)不景氣，而是從2017年底開始小城市的房?jī)r(jià)上漲，使得小城市部分居民推遲了購(gòu)車計(jì)劃造成的。由于小城市房?jī)r(jià)整體仍然不算太高，全款購(gòu)車與買房首付的資金量仍然處于同一個(gè)級(jí)別，因此這次房?jī)r(jià)上漲因?yàn)橐孕〕鞘杏葹橥怀觯瑢?duì)于房?jī)r(jià)的影響也格外大些。
『小城市房?jī)r(jià)整體仍然不高，全款購(gòu)車與買房首付的資金量仍然處于同一個(gè)級(jí)別』
除此之外，還有一個(gè)常常被忽略的因素，即是對(duì)于近年由于經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，汽車才迅速開始普及的中國(guó)來說，汽車保有量水平顯著低于人均GDP相似的國(guó)家中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持高速增長(zhǎng)，另一方面中國(guó)人均中國(guó)汽車銷量長(zhǎng)期顯著高于中國(guó)的GDP水平。
下表為2018年全球汽車銷量排在前25名的國(guó)家的汽車銷量、人口、人均GDP和千人汽車保有量數(shù)據(jù)：
| 2018年全球汽車銷量前25名的國(guó)家汽車銷量、人口、人均GDP和千人汽車保有量數(shù)據(jù) | ||||
| 2018年銷量/萬 | 人口/萬 | 人均GDP/美元 | 千人汽車保有量（輛） | |
| 中國(guó) | 2808 | 138091 | 8643 | 173 |
| 美國(guó) | 1734 | 33393 | 59792 | 833 |
| 日本 | 523 | 12585 | 38448 | 591 |
| 印度 | 439 | 131156 | 1983 | 22 |
| 德國(guó) | 376 | 8031 | 44769 | 589 |
| 英國(guó) | 273 | 6544 | 39800 | 469 |
| 法國(guó) | 269 | 6730 | 39932 | 479 |
| 巴西 | 257 | 22063 | 9895 | 341 |
| 加拿大 | 198 | 3614 | 45094 | 670 |
| 意大利 | 192 | 6233 | 31996 | 695 |
| 韓國(guó) | 181 | 4933 | 29938 | 411 |
| 俄羅斯 | 180 | 13303 | 10955 | 369 |
| 墨西哥 | 142 | 12349 | 9318 | 297 |
| 西班牙 | 132 | 4968 | 28358 | 591 |
| 澳大利亞 | 115 | 2371 | 55692 | 747 |
| 印度尼西亞 | 115 | 26525 | 3876 | 87 |
| 泰國(guó) | 104 | 6930 | 6590 | 226 |
| 伊朗 | 96 | 8564 | 5289 | 178 |
| 阿根廷 | 80 | 4500 | 14462 | 316 |
| 土耳其 | 64 | 8595 | 10537 | 199 |
| 波蘭 | 60 | 3804 | 13821 | 631 |
| 馬來西亞 | 56 | 3223 | 9755 | 433 |
| 南非 | 55 | 4849 | 6179 | 174 |
| 荷蘭 | 44 | 1722 | 48555 | 556 |
| 智利 | 42 | 1794 | 15067 | 230 |
| 制表：汽車之家 行業(yè)團(tuán)隊(duì) | ||||
而通過下面的散點(diǎn)圖可以看出，即使在2018年，相對(duì)于人均GDP水平，中國(guó)的人均汽車銷量仍然偏高，是主要汽車銷售國(guó)中偏離擬合線最遠(yuǎn)的國(guó)家。而這已經(jīng)是建立在人均GDP相對(duì)于2017年有所增長(zhǎng)，人均汽車銷量卻有所下降的前提下了。
因此，2018年的銷量下降其實(shí)也并不用擔(dān)心，在一定程度上，這可以看做是之前十年內(nèi)中國(guó)汽車市場(chǎng)大躍進(jìn)之后的回歸理性，而2018年中國(guó)的汽車銷量相對(duì)于中國(guó)的人口和收入水平來說，也仍然不低。如果2019年中國(guó)汽車市場(chǎng)繼續(xù)保持平穩(wěn)甚至小幅下跌，其實(shí)也仍然處于合理水平。
那么，如果我們跳出近一兩年中國(guó)車市平穩(wěn)甚至小幅回調(diào)的表現(xiàn)，去觀察中國(guó)汽車市場(chǎng)10-20年的中長(zhǎng)期表現(xiàn)，會(huì)有什么樣的判斷呢？筆者的判斷是樂觀的。因?yàn)橹灰袊?guó)的經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持穩(wěn)健的增長(zhǎng)，中國(guó)汽車銷量就一定會(huì)增長(zhǎng)。
為什么我相信經(jīng)濟(jì)水平的增長(zhǎng)就一定帶來汽車銷量的增長(zhǎng)呢？從過去100年世界各國(guó)的情況來看，汽車因?yàn)槭撬饺讼M(fèi)為主的最昂貴的耐用消費(fèi)品，它的人均銷量和保有量水平與人均收入高度相關(guān)。我們可以從三個(gè)維度來佐證這個(gè)判斷。
首先，各國(guó)進(jìn)入汽車元年的時(shí)間，即汽車銷量超過全國(guó)人口百分之一的時(shí)間，普遍在按購(gòu)買力折算的人均GDP達(dá)到1萬美元上下時(shí)：
| 汽車元年各國(guó)人均GDP | ||
| 汽車社會(huì)元年 | 當(dāng)年人均GDP(PPP)/美元 | |
| 美國(guó) | 1916 | 11047 |
| 英國(guó) | 1934 | 9823 |
| 德國(guó) | 1953 | 9581 |
| 意大利 | 1959 | 8571 |
| 日本 | 1962 | 8187 |
| 中國(guó)臺(tái)灣 | 1982 | 10065 |
| 韓國(guó) | 1987 | 9475 |
| 馬來西亞 | 1994 | 10385 |
| 泰國(guó) | 2003 | 7808 |
| 土耳其 | 2003 | 9158 |
| 巴西 | 2007 | 11564 |
| 中國(guó) | 2009 | 9222 |
| 制表：汽車之家 行業(yè)團(tuán)隊(duì) | ||
其次，世界各國(guó)的汽車保有量水平，也與各國(guó)的收入水平高度相關(guān)。下圖中橫軸為人均GDP（美元），縱軸為每千人擁有的汽車數(shù)量。
最后，各國(guó)歷史上隨著收入水平增長(zhǎng)，也全部伴隨著汽車保有量的增長(zhǎng)。比如下圖描繪了20世紀(jì)后40年美、日、德、韓4國(guó)的收入增長(zhǎng)和汽車保有量增長(zhǎng)的軌跡，形狀都基本相同，基本滿足Gompertz曲線。
而中國(guó)過去這些年的汽車保有量和收入水平的上升，也滿足同樣的趨勢(shì)。如果我們將下圖和上圖進(jìn)行對(duì)比，就會(huì)看出中國(guó)的汽車普及仍然處于Gompertz曲線的前半部分，真正的飽和期還遠(yuǎn)沒有到來。
個(gè)人相對(duì)謹(jǐn)慎的預(yù)測(cè)，是中國(guó)的千人汽車保有量應(yīng)該可以達(dá)到400輛以上，目前韓國(guó)和馬來西亞的汽車保有量都已經(jīng)超過了這一水平。也就是說，中國(guó)總汽車保有量應(yīng)該要達(dá)到5.5-6億輛。而如果要達(dá)到這個(gè)水平的汽車保有量，考慮到汽車平均壽命在13-17年之間，汽車銷量峰值應(yīng)該可以達(dá)到4000萬輛左右。
因此，中國(guó)汽車行業(yè)的拐點(diǎn)還遠(yuǎn)沒有到來，遠(yuǎn)不需要像有些人那么悲觀，整個(gè)汽車行業(yè)仍然可以大膽的往前看。當(dāng)然，收入水平不是車輛保有量水平的唯一決定因素。每個(gè)國(guó)家有特殊的國(guó)情和政策，而中國(guó)的一些情況可能也會(huì)影響汽車保有量的增加。
首先是中國(guó)政府出于能源安全的考慮，為了避免石油對(duì)外依賴度過高，戰(zhàn)時(shí)主要產(chǎn)油國(guó)的石油出口和石油運(yùn)輸路線被敵國(guó)限制造成風(fēng)險(xiǎn)，相比其他國(guó)家會(huì)更注意控制汽車總量的上升。
『北京晚高峰車流』
其次，在中國(guó)的大城市，特別是一線和準(zhǔn)一線城市，為了減緩交通擁堵，地方政府也可能出臺(tái)限制汽車購(gòu)買的政策。目前有限購(gòu)政策的城市已經(jīng)有北京、上海、廣州、貴陽、石家莊、天津、杭州、深圳這8個(gè)了。未來很多二線城市也都有可能跟進(jìn)。
最后，因?yàn)橹袊?guó)政府出于糧食安全考慮，同樣嚴(yán)格保持耕地面積，限制城市住宅用地的擴(kuò)張，城市的居住密度很高。相對(duì)較高的居住密度一來會(huì)使得各種商業(yè)、娛樂設(shè)施的分布密度增高，使得單次出行的距離縮短，減少對(duì)汽車的需求，二來會(huì)使得公共交通特別是軌道交通的建設(shè)更有效率，替代汽車出行的需求，三來也會(huì)使得住宅配套停車條件相對(duì)低密度住宅較差，出門停車成本也較高，惡化汽車出行的體驗(yàn)。
那么這三個(gè)原因是否會(huì)否定掉我之前對(duì)于中國(guó)千人汽車保有量達(dá)到400的判斷呢？我倒不這么認(rèn)為。對(duì)于第一個(gè)能源安全的問題，我國(guó)已經(jīng)針對(duì)性的對(duì)新能源汽車進(jìn)行了大力推廣。20年后我國(guó)可能有一半以上的新車銷量是新能源汽車，總汽車保有量中也有20%以上的新能源車輛，而電和氫作為二次能源，可以來源于太陽能、風(fēng)能、水能、核能等各種非化石能源，同時(shí)也可以利用我國(guó)相對(duì)富足的煤炭資源，可以大大緩解燃油車的能源壓力。
『新能源電動(dòng)汽車』
對(duì)于第二點(diǎn)的交通擁堵問題，目前的世界潮流是通過限制汽車使用而非限制汽車購(gòu)買來緩解交通擁堵，最有效的方法就是擁堵費(fèi)。這不僅可以更有效的分配出行資源，也可以為城市政府增加收入，也避免了對(duì)汽車工業(yè)的負(fù)面影響。2018年下半年一來，全國(guó)沒有新增汽車限購(gòu)區(qū)域，可能也是汽車限購(gòu)政策被重新評(píng)估的信號(hào)。
至于最后一點(diǎn)的高居住密度，確實(shí)會(huì)抑制汽車保有量的上升，目前世界上人均汽車保有量最高的國(guó)家，包括美國(guó)、加拿大，也都是地廣人稀型的國(guó)家，而同樣高人口密度的國(guó)家，低矮住宅為主的日本也比高層住宅為主的韓國(guó)有更高的汽車保有量，也從側(cè)面佐證了居住密度的影響。但考慮到汽車在特定場(chǎng)景如購(gòu)物、自駕游、郊區(qū)通勤等方面不可替代的優(yōu)勢(shì)，達(dá)到千人400輛這個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家的下限，仍然是可以預(yù)期的。
不過，雖然我相信中國(guó)汽車銷量和汽車保有量會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，但像過去十幾年中那種連年增長(zhǎng)超過10%的情況，確實(shí)會(huì)很難再現(xiàn)了。未來20年內(nèi)，中國(guó)汽車銷量的增長(zhǎng)率可能大都會(huì)維持在2%左右。中國(guó)汽車市場(chǎng)將進(jìn)入一個(gè)“微增長(zhǎng)時(shí)期”。
『大眾汽車展廳』
如何看待“微增長(zhǎng)時(shí)期”的中國(guó)汽車市場(chǎng)呢？對(duì)于新車銷售來說，當(dāng)然，低速增長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致各大廠商只能搶奪存量而非增量，競(jìng)爭(zhēng)更激烈化，優(yōu)勝劣汰會(huì)加速，市場(chǎng)重新洗牌，對(duì)于很多競(jìng)爭(zhēng)力不在頭部的廠商來說面臨巨大壓力。但同時(shí)汽車行業(yè)也存在著新的機(jī)會(huì)。機(jī)會(huì)不僅存在于人們常說的二手車市場(chǎng)和汽車后市場(chǎng)存在機(jī)會(huì)，也存在于新車市場(chǎng)。
首先，當(dāng)汽車市場(chǎng)有大量存量時(shí)，會(huì)有更多的購(gòu)車需求表現(xiàn)為升級(jí)需求。人們將舊車淘汰或賣掉，再購(gòu)買新車時(shí)可能會(huì)有更多的預(yù)算，因此更大或更高檔的車型的需求會(huì)增加。相比此前一次購(gòu)車就選擇高檔車型的人來說，這些升級(jí)型購(gòu)車消費(fèi)者對(duì)于普通品牌接受度更高。對(duì)于車企特別是中國(guó)品牌來說是一個(gè)絕好的品牌向上走的機(jī)會(huì)。
其次，當(dāng)汽車保有量增加，有更多的家庭會(huì)擁有第二輛甚至第三輛車時(shí)，對(duì)汽車需求也會(huì)更多樣化，不再局限于“經(jīng)濟(jì)適用型”的普通轎車和SUV。在家中已經(jīng)有車輛可以滿足實(shí)用需求的時(shí)候，一些個(gè)性車型，比如CX-4、MINI、MX-5、吉姆尼、GTI、CC、豐田86、野馬等等，就有更多機(jī)會(huì)被消費(fèi)者接受。同時(shí)相應(yīng)的家中也有更小型更省油的車型，滿足出行人數(shù)較少時(shí)對(duì)便利性和經(jīng)濟(jì)性的需求時(shí)，也更能接受大型MPV、SUV等極致大空間取向、“二胎取向”的車型。而整個(gè)市場(chǎng)多樣化，也會(huì)給車企個(gè)性化發(fā)展的空間，一定程度上減少競(jìng)爭(zhēng)的壓力。
最后，隨著人們汽車消費(fèi)的經(jīng)驗(yàn)更多，購(gòu)車行為也會(huì)更理性。以往以營(yíng)銷為重心的經(jīng)營(yíng)模式可能不再那么有效，消費(fèi)者可能會(huì)更關(guān)注車型的保值率、可靠性，自己對(duì)產(chǎn)品力有更好的判斷。這會(huì)促使車企更踏實(shí)的提升研發(fā)和制造水平，對(duì)整個(gè)中國(guó)汽車業(yè)的影響也是良性的。所以不管怎樣，前途都仍然是光明的。對(duì)中國(guó)汽車業(yè)的未來，我們?nèi)匀豢梢员３謽酚^。（汽車之家行業(yè)評(píng)論員 魚非魚）